一汽解放（FAW Jiefang）
Sources: 一汽解放（FAW Jiefang）横纵分析报告, 2026-06-03 Raw: 一汽解放横纵分析报告（raw 未公开）
Overview
一汽解放（FAW Jiefang）是中国一汽体系内的重卡与商用车核心主体，也是传统中重卡主航道向新能源重卡、车电分离、海外 KD 和本地化服务迁移的关键样本。本库采用“一汽解放（FAW Jiefang）”作为公司页入口，但正文必须区分一汽解放集团股份有限公司（000800.SZ）、一汽解放汽车有限公司、解放品牌和上位主体中国一汽集团有限公司。
截至 2026-06-03，一汽解放的核心判断不是“传统重卡公司也做新能源”，而是“传统重卡龙头能否把车辆、补能、电池资产、金融/租赁、海外 KD 与本地服务打包成可复制的商用车运营方案”。2025 年公司披露营业收入 626.8 亿元、归母净利润 7.2 亿元、整车销量 28 万辆、新能源销量 4.5 万辆、海外出口 6 万辆；2026Q1 收入 187.76 亿元、归母净利润 0.993 亿元，经营修复明确，但新能源利润、海外本地注册和补能生态闭环仍需持续核验。
公司中心图谱
集团、资本与生态
- 中国一汽集团有限公司：上位主体和工业源流；一汽解放不是红旗新能源或一汽丰田合资乘用车主体。
- 解放时代新能源科技有限公司：一汽解放、宁德时代（CATL）、特来电（TELD）围绕车电分离、充换电、租赁和运力生态形成的关键合资/补能节点。
- 宁德时代（CATL）：战略合作和解放时代合资生态伙伴；不能写成排他或主要电池供应商。
- 特来电（TELD）：2025 年入股解放时代，补能网络和充电基础设施运营线索。
品牌与产品
- 一汽解放J7：高端重卡、南非上市和智能化 NOA 线索。
- 一汽解放J6P新能源牵引车：新能源牵引和换电牵引核心车型节点。
- 一汽解放蓝途3.0平台：新能源平台化与自主电驱桥/电驱箱线索。
- JH6 纯电牵引、J6L 纯电/燃料电池载货：当前进入公司页和 questions，不为普通年款或单次交付版本拆页。
技术、市场与问题
- 电驱、电控、混动与增程技术总表
- 补能、换电与能源网络技术总表
- 智能驾驶、芯片与中央计算技术总表
- 新能源车企出海与本地化市场总表
- 新能源重卡排名口径差异待核验
- 一汽解放宁德时代装车比例待核验
- 解放时代换电站目标完成情况待核验
综合判断
当前采用口径
| 事项 | 当前采用口径 | source | date | entity | evidence_level |
|---|---|---|---|---|---|
| 主体定位 | 一汽解放是中国一汽体系内的重卡与商用车上市主体，应独立建公司页并回填中国一汽。 | Raw（raw 未公开） | 2026-06-03 | 一汽解放 | A/E |
| 实体边界 | 一汽解放汽车有限公司为一汽解放集团股份有限公司全资子公司，2003-01-18 成立；解放品牌源自 1956 年中国一汽工业叙事。 | Raw（raw 未公开） | 2003/1956 | 一汽解放/中国一汽 | A |
| 2025 经营 | 2025 年收入 626.8 亿元、归母净利润 7.2 亿元、整车销量 28 万辆、新能源销量 4.5 万辆、海外出口 6 万辆。 | Raw（raw 未公开） | 2025 | 一汽解放集团股份有限公司 | A |
| 2026Q1 | 2026Q1 收入 187.76 亿元、归母净利润 0.993 亿元，同比增长 241.82%。 | Raw（raw 未公开） | 2026Q1 | 一汽解放集团股份有限公司 | A |
| 宁德时代/特来电 | 一汽解放与宁德时代共同设立解放时代，2025 年特来电入股；写作车电分离、充换电、租赁和运力生态线索。 | Raw（raw 未公开） | 2022-2025 | 解放时代 | A/C |
| 海外本地化 | 2025 年出口覆盖 100+ 国家和地区，120 家核心经销商、300 多家服务商；25 座 KD 工厂为 2026 媒体采访口径。 | Raw（raw 未公开） | 2025-2026 | 一汽解放 | A/B |
主体与边界
- 一汽解放集团股份有限公司（000800.SZ）：上市主体，承接年报、季报、财务、股权、关联交易和资本市场口径。
- 一汽解放汽车有限公司：上市集团全资子公司，承担中、重、轻型卡车及客车制造业务。
- 解放品牌：源自中国一汽 1950 年代卡车工业化叙事，是品牌资产和商用车渠道资产，不等于所有中国一汽商用车业务。
- 中国一汽集团有限公司：上位主体和集团回填页；不要把红旗、一汽丰田、一汽-大众和一汽解放的经营/销量混写。
品牌与产品矩阵
| 品牌/产品线 | 车型/平台 | 级别/价格带 | 技术路线 | 当前处理 | 产品页 |
|---|---|---|---|---|---|
| 解放 | J7 / J7 创领版 / J7 南非上市 | 高端重卡 | 柴油/天然气/智能化与海外线索；新能源边界待核验 | 高端重卡和海外本地化样本 | 一汽解放J7 |
| 解放 | J6P 新能源牵引 / 换电牵引 | 新能源重卡 / 牵引车 | BEV、换电、车电分离线索 | 新能源重卡主力节点 | 一汽解放J6P新能源牵引车 |
| 解放 | 蓝途 3.0 平台 | 新能源平台/技术平台 | 自主电驱桥、电驱箱、经济型电池、管线束理顺 | 平台化能力节点 | 一汽解放蓝途3.0平台 |
| 解放 | JH6 纯电牵引 | 新能源重卡 | BEV 牵引 | 暂在公司页和产品矩阵线索承接 | 暂不拆页 |
| 解放 | J6L 纯电/燃料电池载货 | 中卡/载货 | BEV/FCEV；国轩 430kWh 交付线索待核验 | 进入 questions，不写确定供应链 | 暂不拆页 |
关系图谱线索
| 关系对象 | 关系类型 | 时间 | 阶段 | 当前证据 | 来源 | evidence_level | 边界 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中国一汽集团有限公司 | 上位主体/集团生态 | 长期 | 持续 | 一汽解放汽车有限公司隶属中国一汽体系，上市集团是一汽商用车重要主体 | Raw（raw 未公开） | A | 不等于中国一汽全部商用车业务 |
| 宁德时代（CATL） | 战略合作/合资生态 | 2022/2025 | 持续 | 双方成立解放时代，2025 年签约深化新能源商用车合作 | Raw（raw 未公开） | A/C | 不写成独家、主要或全系电池供应 |
| 特来电（TELD） | 补能网络/股权增资 | 2025-11 | 入股解放时代 | 增资后特来电持有解放时代 5.9460% | Raw（raw 未公开） | A | 不外推站点完成量或运营盈利 |
| 华为、克诺尔、采埃孚、壳牌、博世、中国联通、中汽中心 | 战略合作伙伴 | 近年来 | 合作线索 | 年报列示战略合作伙伴 | Raw（raw 未公开） | A | 不自动拆成供货、定点或收入 |
| 南非、坦桑尼亚、乌兹别克斯坦、印尼、越南、沙特等 | 海外本地化/KD/子公司 | 2025-2026 | 推进中 | 年报披露海外子公司和布局，媒体披露 KD 工厂与办事处 | Raw（raw 未公开） | A/B | KD 数量、产能和运营主体待 A 级来源复核 |
横向位置
一汽解放应与中国重汽（SINOTRUK）、北汽福田汽车（Foton Motor）、陕汽、东风商用车、徐工、三一、远程、DeepWay 等放在新能源重卡和商用车出海战场中比较。它的优势是传统牵引车客户、服务网络、渠道半径和中国一汽信用；短板是新能源重卡进入项目战后，补能资产、车电分离金融、客户 TCO 和海外本地服务必须逐场景验证。
冲突与不确定性
| 事项 | 冲突/不确定性 | 当前处理 |
|---|---|---|
| 新能源重卡排名 | 2026 年 4 月交强险实销口径与营运证入网口径排名不同。 | 写明口径，进入销量问题页，不合并成单一排名。 |
| 宁德时代装车比例 | 已确认战略合作和合资生态，未确认主要车型电池供应比例。 | 写作战略/生态核心伙伴，不写独家或主要供应。 |
| 解放时代站点目标 | 早期目标与实际完成缺一手闭环。 | 不采用目标为事实，进入车型供应链/补能问题页。 |
| 海外 KD 数量 | 25 座 KD 工厂来自媒体采访，年报未列完整清单。 | 作为 B 级线索写入市场/问题页。 |
| 新能源盈利能力 | 新能源销量高增已确认，但单车毛利、解放时代利润和车队 TCO 未闭合。 | 写为待观察，不写成盈利闭环已验证。 |
后续尽调问题
- 一汽解放新能源重卡排名应采用交强险、营运证、批发还是公司公告口径？
- 宁德时代、国轩、孚能等电池线索在具体车型、批次、公告型号和装机比例上如何拆分？
- 解放时代换电/充电站点、租赁、电池资产和运力业务是否形成可复制利润模型？
- 25 座海外 KD 工厂的国家清单、产能、装配车型和运营主体是什么？
- J7 南非市场份额、订单交付、售后服务和本地化生产是否有第三方注册或当地行业数据？
Sources / Raw
- Raw: 一汽解放横纵分析报告（raw 未公开）